Cтатистика кредитования малого бизнеса
на основе данных Объединенного Кредитного Бюро и сервиса СПАРК. По состоянию на конец 1 квартала 2020 года
Малый бизнес в 2020 году переживает непростые времена, но по отчетности на конец 1 квартала негативных тенденций в кредитном портфеле еще не видно. Наша задача, помимо обзора актуального состояния рынка, состояла в том, чтобы настроить такие показатели кредитования малого бизнеса, которые продемонстрируют локализацию проблем и их глубину как можно быстре.
В первом обзоре рынка кредитования малого бизнеса от ОКБ и СПАРК мы сделали акцент на разделение микро-, малого и среднего бизнеса. И действительно, уровень риска и прочие важные показатели у них отличаются кардинально, объединение их в одну группу "малый и средний бизнес" сильно сужает возможности по анализу данных.
В настоящем обзоре мы добавили также разделение по виду деятельности, для этого подготовили классификатор ОКВЭД таким образом, чтобы все виды деятельности были разделены на 5 уровней риска: от очень низкого до очень высокого:
Топ 3 видов деятельности (классов ОКВЭД) для каждой группы риска
Все последующие показатели мы будем давать в разрезе величины бизнеса (микро-, малый и средний), а также по рисковому классификатору видов деятельности, когда это уместно.
Также, часть показателей будет разделена по типу займов, далее в тексте будем называть револьверные (овердрафты и кредитные линии) и неревольверные (займы, в которых определен срок погашения и график платежей)
I. Портфель, выдачи, средний срок
По данным базы ОКБ, на конец 1 кваратал 2020 года портфель займов МСБ составляет почти 6,6 трлн рублей: 46,6% портфеля относится к займам микробизнесу, 32,7% - к малому бизнесу и 20,6% - к среднему бизнесу. За 2019 год портфель займов МСБ увеличился на 0,9 трлн рублей, из которых более чем 94% приходятся на неревольверные займы.
Портфель займов компаний МСБ, трлн рублей
Большая часть кредитного портфеля (более 86%, 5,7 трлн рублей) по состоянию на конец 1 квартала 2020 года также относится к неревольверным займам:
Если смотреть на портфель через призму уровней риска, то на компании низкого и очень низкого уровня риска приходится 25% кредитного портфеля, на компании среднего уровня риска – 40% и на компании высокого и очень высокого уровня риска – 35%.
За 2019 год, по данным ОКБ, российские банки выдали 4,7 трлн рублей, из которых:
  • 69% или 3.2 трлн рублей пришлись на неревольверные займы,
  • 31% или 1,5 трлн рублей – на револьверные займы.
Очевидно, что не все выдаваемые револьверные займы используются заемщиками, поэтому в структуре портфеля их доля меньше, чем доля в выдачах.
На графике также видна ярко выраженная сезонность, когда выдачи 4 квартала значительно (в отдельные годы в 2 раза) превышают выдачи 1 квартала.


Структура выдач отличается от структуры портфеля. Так, например, в 2019 году на микробизнес приходилось 39% выдач (против почти 47% сформированного портфеля), а объем выдач среднему бизнесу составил 33%, тогда как доля среднего бизнеса в портфеле всего 20,6%.
Это объясняется разным средним сроком займа у микро-, малого и среднего бизнеса. Самые длинные сроки у микропредприятий, поэтому их выдачи "задерживаются" в портфеле на более долгий срок. Наименьший средний срок займа у среднего бизнеса, поэтому эти долги быстрее амортизируются в портфеле.

Средний срок займа неревольверных займов у микро-, малого и среднего бизнеса составляет соответственно 26, 17 и 14 месяцев (по последним данным за 1 квартал 2020 года). Сильнее всего средний срок зависит от величины компании. Микробизнес старается брать займы на максимально возможный срок, предлагаемый банками. Средний бизнес характеризуется тем, что срок их займов растет в кризис. 2020 год покажет, повторится ли этот паттерн поведения.
За 2019 год 68% всех выдач (от числа неревольверных займов) или 47% (от всех выдач за 2019 год) пришлись на займы со сроком более 1 года.
II. Рынок
По итогам первого квартала видно замедление или даже некоторое падение в среднем бизнесе доли кредитующихся компаний. По аналогии с ситуацией конца 14 - начала 15 года, рынок наверняка ждет дальнейшее снижение числа кредитующихся компаний в 2020 году. При этом стоит отметить, что 95% российских компаний принадлежат к микробизнесу, поэтому более гладкое снижение доли кредитующихся компаний микробизнеса по сравнению со средним бизнесом на деле означает на порядок большее число компаний, для которых был закрыт доступ на рынок банковского финансирования.

Также график доли кредитующихся компаний показывает нам потенциал рынка кредитования малого и микробизнеса - после завершения сложного периода и при сохранении тренда по упрощению кредитных процедур можно ожидать роста портфеля кредитов микро- и малому бизнесу в 3-5 раз.
Проникновение кредитования (отношение числа компаний с действующим займом к числу всех активных компаний)
По ставкам картина интересная: они успели снизиться в конце 2019 года, вероятно, по причине усилившейся конкуренции между банками в сегменте кредитования МСБ, а также по причине снижения ключевой ставки ЦБ в 3-4 кварталах 19 года. Однако, на примере микробизнеса видно, что в 1 квартале 2020 года ставки уже начали расти.
Средние ставки кредитования, % пункты
По уровню риска компаний ставки не отличаются. Вероятно, подход risk based pricing слабо применяется при кредитовании бизнеса. Наибольшая зависимость ставок (кроме приведенного выше разделения на микро-, малый и средний размер бизнеса) наблюдается от суммы займа: чем выше сумма, тем ниже ставка.
III. Качество портфеля и просроченная задолженность
Мы не будем приводить цифры балансовой просрочки, но на всякий случай напомним, что балансовая просрочка (отношение займов с просроченным платежами к общему портфелю) не отражает качество портфеля. Основная причина - среди займов с просроченными платежами довольно большую долю (и с каждым годом все большую) занимают выдачи прошлых лет. Так, например, в портфеле займов микропредприятиям около 73% суммы просрочки относятся к выдачам, совершенным 5 и более лет назад, а около 55% просрочки принадлежат ликвидированным компаниям. Очевидно, что такие долги к качеству текущего портфеля имеют весьма опосредованное отношение.

Чтобы оперативно отслеживать изменение качества кредитного портфеля, к винтажам с классическим определением дефолта (90+12MOB) мы добавили винтажи с короткими определениями просрочки:
  • 1+3MOB - просрочка 1 и более дней через 3 месяца после выдачи займа,
  • 30+6MOB - просрочка 30 и более дней через 6 месяцев после выдачи займа.
Все винтажи для данного отчета посчитаны в штуках (т.е. отношение числа выдач с просрочкой определенной длительности на данном mob'е к общему числу выдач). Винтажи по суммам в целом ситуацию отражают аналогично, но дают более волатильные графики и большое число выбросов (за счет того, что крупные займы при выходе на просрочку вносят большой вклад в итоговую цифру доли поколения на просрочке в отдельных месяцах), поэтому для анализа ситуации в целом винтажи в штуках удобнее.

По состоянию на сегодня даже самая короткая просрочка (1+) еще не показывает каких-либо изменений в тренде, ибо "вызрели" только поколения выдач конца 2019 года. Влияние кризиса на этом показателе мы увидим в июле-августе 2020.

Пики по выдачам компаниям среднего бизнеса в конце 18 и в начале 19 годов объясняются в целом небольшим числом выдач среднему бизнесу в ноябре 18 и январе 19 годов, что привело к более значимому влиянию на винтаж в целом обычного числа допущенных просрочек.
Показатель 30+6MOB в целом повторяет тенденции 1+3MOB, это значит, что показатели качества "поколения" выдач на раннем этапе (через 3 месяца после выдачи) вполне релевантны.
По "длинному" показателю 90+12MOB видно, что уровень дефолта, который очевидно сильно отличался до 2016 года в зависимости от размера бизнеса, к настоящему времени очень близок для всех размеров бизнеса.
Текущие потери при кредитовании компаний малого и среднего бизнеса составляют менее 2%.
IV. Индекс качества текущего портфеля
Для оперативного отслеживания изменений в кредитном портфеле мы создали интегральный показатель индекса качества портфеля, который по состоянию на конец каждого месяца показывает долю компаний, имевших просрочку 30 и более дней в течение 6 месяцев до указанной даты. Очевидно, чем меньшее число компаний допускают просрочку, тем выше качество совокупного портфеля и лучше "здоровье" кредитного рынка.
Индекс очередной раз показывает огромную разницу между компаниями микро-, малого и среднего сегмента, а также то, что в кризис 2014 года основной "удар" пришелся по микрокомпаниям. Резкое падение индекса по ним в начале 2020 года объясняется довольно существенным ростом кредитования именно микрокомпаний в 2019 году и падением доли тех, кто допускал просочку 30+ (за счет в целом хорошей платежной дисциплины и повышения доли новых выдач в 2019 года по сравнению с прошлыми годами).
Отчет подготовлен командой развития сервиса "Бизнес скоринг СПАРК-ОКБ", мы предполагаем обновлять его на ежеквартальной основе.
С вопросами, уточнениями и замечаниями пишите на адрес adata@bki-okb.ru